上周机械设备指数下跌0.8%。谷歌时隔16个月推出Gemini Robotics 2系列具身模型，覆盖执行、推理和端侧能力，可实现全身控制、长时序规划及多机协作，并支持少样本快速适配新机器人。同时宇树科技IPO进程推进，头部主机厂资本化加速。AI服务器需求带动高端电子布价格持续上涨，高端喷气织机交付周期拉长至18-24个月，成为扩产主要瓶颈。此外三星电子和SK海力士二季度业绩均创历史新高，半导体业务利润大幅增长，存储芯片量价齐升。
券商披露研报指出，具身模型迭代正加速产业落地，AI基建与存储扩产将形成多重驱动。研报认为，谷歌新模型发布标志着具身智能架构形成共识，头部企业资本化推进将为机器人产业提供充足资金，利好优必选、埃斯顿、兆威机电等公司加快技术与产能扩张。高端电子布紧缺传导至织机环节，在海外设备交期延长背景下，国产高端织机有望迎来验证和批量交付窗口，相关设备厂商将显著受益。
研报认为，存储芯片高景气推动龙头资本开支上调，后续扩产和技术升级节奏加快，将直接拉动半导体设备需求，科瑞技术、博众精工等企业订单能见度提升。同时液冷、燃气轮机、新能源设备及工程机械等领域也因AI基建和出口改善形成共振。整体来看，当前产业链多环节积极信号密集出现，正形成对相关机械装备企业的业绩支撑。
